【必发88手机版】涉嫌违规调用资金,揭秘潮汕商帮金融帝国

必发88手机版

摘要:作为首家参与投资开办民营银行的上市公司,同时还与雷军、刘永好等大腕抱团,使得
红旗连锁
近期颇吸引投资者眼球,然而笔者仔细观察其背后出资情况发现有不少漏洞,假如上市公司没有给出合理的解释,则有欺瞒投资者的嫌疑(以下线索爆料来自好股007平台)。…

摘要:7月27日,一则有关银行理财监管新规的消息让整个市场不安宁,当天上午A股收盘前出现快速跳水走势,不少分析人士认为,A股的震荡或与新的银行理财监管征求意见稿有关。
证券时报记者获得的一份尚未定稿的《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》文件…

摘要:持续超过一年的万科控制权之争,令潮汕商帮惊人的金融实力崭露头角。然而,潮汕籍商人这一群体背后,已然收入囊中的金融版图,绝非宝能系一家。
几乎是在悄无声息间,一个个横扫所有业态的庞大金融帝国完成了构筑。这些金融帝国身后的作手低调、神秘的潮汕商…

  作为首家参与投资开办民营银行的上市公司,同时还与雷军、刘永好等大腕抱团,使得红旗连锁近期颇吸引投资者眼球,然而笔者仔细观察其背后出资情况发现有不少漏洞,假如上市公司没有给出合理的解释,则有欺瞒投资者的嫌疑(以下线索爆料来自好股007平台)。

  7月27日,一则有关银行理财监管新规的消息让整个市场不安宁,当天上午A股收盘前出现快速跳水走势,不少分析人士认为,A股的震荡或与新的银行理财监管征求意见稿有关。

  持续超过一年的万科控制权之争,令潮汕商帮惊人的金融实力崭露头角。然而,潮汕籍商人这一群体背后,已然收入囊中的金融版图,绝非宝能系一家。

  1) 公司可用流动资金严重不足,参与筹办四川希望银行4.5亿从何而来?

  证券时报记者获得的一份尚未定稿的《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》文件显示,相较于2014年出台的征求意见稿,此次监管部门对银行理财业务资质实行分类管理、对所投资的特殊目的载体对接的资产进行限制、禁止发行分级理财产品等均是新提法。不过,目前征求意见稿尚处于讨论阶段,并未最终确定,有传闻称正式版本预计10月份左右对外公布。 

  几乎是在悄无声息间,一个个横扫所有业态的庞大金融帝国完成了构筑。这些金融帝国身后的作手——低调、神秘的潮汕商帮,身影正在浮出水面。

  今年6月13日,红旗连锁宣布与新希望集团、银米科技(小米科技全资子公司)共同发起设立的四川希望银行获批,公司拟出资4.5亿,认购15%的股份。投资者欢喜之余,却少有人关注像红旗连锁这样一个总资产仅36.81亿(2016年一季报)、货币资金才区区5.33亿的零售业上市公司是否有能力一次性拿出4.5亿现金才参与出资设立民营银行?四川希望银行的前两大股东是刘永好控制的新希望集团和雷军控制的银米科技分别持股30%和29.5%。刘永好和雷军实力雄厚、财大气粗,自然没有人怀疑他们的资金是否充裕,此二人也理所当然成为这家民营银行的顶梁柱。然而,红旗连锁在上述两人的光环之下,究竟是否有足够的财力位列第三大股东,令人产生疑虑。

 不少业内人士认为,去年末就突破23万亿元大关的银行理财,未来发展困境日益凸显,负债端成本难以快速下降,资产端投资收益却难以提高;在此背景下,如果监管新规又在准入门槛、业务类型、投向方面给出更严格的监管,势必会降低银行理财业务规模以及银行的价差收益。但对监管来说,虽然此份流出的文件并非最终的定稿,但其中透露出金融降杠杆升级、防范交叉风险的监管思路。

  [截至2015年底,富德系控制的生命人寿、富德产险总资产分别达到4091亿元、43亿元,同期,国民信托管理的信托资产亦达1244亿元,三者合计规模超过5300亿元。]

  根据一季度的财务报表,营运资本的数额似乎加剧了上述疑问:

  非标资产影响或被夸大

  [今年4月,星河集团成立了二级集团星河金控,形成囊括保险、银行、股权投资、小贷、小企业孵化、融资租赁的全产业链布局,现有金融资产规模超过80亿元。]

  营运资本=流动资产-流动负债=20.24-15.975=4.265亿<4.5亿

  虽然媒体报道过新的银行理财监管规定会对银行理财业务资质实施分类管理,以及禁止发行分级理财产品,但这两项并非真正的新变化,此前监管部门也都单独提出过。

  几乎是在悄无声息间,一个个横扫所有金融业态的庞大帝国完成了构筑。这些金融帝国身后的作手——低调、神秘的潮汕商帮,正在浮出水面。

  缴纳民营银行出资的会计分录

  对比2014年的征求意见稿,此次新调整的文件中,不少人士认为,最大变化莫过于对所投资的特殊目的载体对接资产进行限制。文件要求“商业银行理财产品所投资的特殊目的载体不得直接或间接投资于非标准化债权资产,符合银监会关于银信理财合作业务相关监管规定的信托公司发行的信托投资计划除外”。

  持续超过一年的万科控制权之争,令潮汕商帮惊人的金融实力崭露头角。然而,潮汕籍商人这一群体背后,已然收入囊中的金融版图,绝非宝能系一家。在这个名单中,还可以列出富德系的张峻、合生创展的朱孟依家族、星河集团的黄楚龙等一串长长的名单。

  借:长期股权投资——四川希望银行15%股权 4.5亿

  根据文件定义,特殊目的载体包括但不限于其他商业银行理财产品、信托投资计划、除货币市场基金和债券型基金之外的证券投资基金、证券公司及其子公司资产管理计划、基金管理公司及其子公司资产管理计划、期货公司及其子公司资产管理计划和保险业资产管理机构资产管理产品等。也就是说,非标资产若要对接特殊目的载体,只能是信托投资计划,其他形式均被禁止。

  以保险为突破口,几乎是潮汕背景商人、企业进入金融业的必经路径。《第一财经日报》记者调查梳理后发现,以保险为突破口,潮汕商帮染指、控制的金融机构,已经达到数十家,横跨银行、证券、保险、信托、基金,乃至小贷公司、担保、保理、互联网金融等几乎所有金融领域。

  贷:货币资金 4.5亿

  这一条的影响可能对银行来说并不大,但对券商、基金子公司等机构的冲击或更强烈。一国有大行资管部人士对证券时报记者表示,整体来看,银行理财尤其是大型银行还是以通过对接信托投资计划来投资非标资产为主。“走信托通道一直是传统主力,银行也都用惯了,只是后来资管计划等通道费用更低,才陆续有银行通过资管计划投资非标资产。”

  一贯的低调神秘,让外界无法确知潮汕商帮所控制的金融机构,以及对应的金融资产规模究竟大到何种程度,但毫无疑问的是,这一群体所控制、影响的金融资产堪称天量。根据公开数据测算,仅富德系、宝能系、朱孟依家族、侨鑫集团等四家潮汕籍财团,所控制、影响的金融资产至少可能就已达到1.1万亿元以上。

  由此,流动资产将减少4.5亿(刚刚成立的民营银行既不是上市公司,也不是非上市公众公司,其股权只能以“长期股权投资”入账,而长期股权投资不属于流动资产),届时,按照一季报所计算的营运资本将变为负数。一季报的营运资本尚且低于4.5亿,全部现金也仅5.33亿,从中拿出4.5亿筹办民营银行明显捉襟见肘,更何况企业日常运营理应预留一定的货币资金。

  对于券商、基金子公司等机构,禁止非标资产对接资产计划就意味着将失去一大笔业务收入。北京一基金子公司人士向证券时报记者表示,公司管理的资管计划规模上千亿元,赚钱的资产基本全是非标。“虽然我们也和银行理财合作,做投资标准化资产的资管计划,但基本就赚万分之五的通道费;但如果是非标资产,管理费就可以达到千分之二”。

  布局保险

  不能一次缴纳,有没有可能是民营银行和普通的企业一样,注册资本不需要足额缴纳,可以分期缴纳?答案是否定的。

  不过,也有另一种声音认为,“非标资产不能对接资管计划”最终能否落地执行仍存疑。北京一银行资管部人士表示,不论是信托计划,还是券商资管、基金资管都需要消耗公司净资本,按照目前信托业的资本金规模,恐怕很难承接所有的银行理财非标资产,便这个政策落地,对存量的非标资产应该不在适用范围内,只可能对增量部分进行限制。此外,如果银行理财的非标资产采取先对接信托,再对接资管计划的多层嵌套模式,也可规避这一政策要求,这就要看最终落地的征求意见稿中是否会对限制资管嵌套层级作出明确要求。

  7月19日,皇庭国际披露了一份方案,华侨人寿拟定注册资本10亿元,注册地为汕头华侨经济文化合作试验区,其子公司深圳皇庭融发发展有限公司拟出资2亿元,认购其中20%股权,其他7家发起方合计出资8亿元,占80%的股份。

  2)
法律规定办民营银行资金不可分期支付,也不能来自借贷,之前的定增也没有把民营银行纳入

  但不论这一政策会对各市场参与机构造成何种影响,对监管部门来说,设置这一要求的目的在于防范交叉风险,落实穿透式监管。民生证券固定收益分析师李奇霖称,相比于券商资管计划,信托与银行同属银监会监管,监管层相对容易识别信托计划持有的非标资产;若穿插券商资管通道,监管层对底层资产识别难度增加,此举主要是为了将底层资产摆在台面,让监管层看得更清楚。

  皇庭国际具有浓厚的潮汕背景,其董事长、实际控制人为潮商巨头郑康豪。根据公开披露,出生于1976年的郑康豪是广东潮阳人,虽然今年年仅40岁,但在潮商群体中却颇具地位。2010年,郑康豪入主原名深国商的皇庭国际,经过一路增持,截至2015年底,其共计持有皇庭国际49.68%的股份。

  按照规则要求,民营银行的注册资本应该是一次性足额缴纳。尽管可以说一季报的营运资本低于4.5亿不代表中报的营运资本也低于4.5亿,但是六月份前半月民营银行获批的时候,相关主管部门也只能看到一季报并以此审查,出于审慎监管的原则有必要考虑到缴付4.5亿出资可能会令营运资本骤降为负数的问题。

  本行托管影响被忽略

  这个产生了李嘉诚、马化腾等超级巨头的显赫群体中,对金融的布局已非一日。无论是郑康豪,还是手握前海人寿、前海财险两家保险公司的宝能系姚振华,在潮汕商帮中都只能算是后来者。如果不算以香港等境外市场为主要经营地的潮汕企业,从2006年前后介入生命人寿开始算起,潮汕商帮已经在保险业深耕10多个年头。

  3)涉嫌信息披露违规

  目前舆论焦点皆主要集中在理财业务资质分类管理、禁止发行分级理财产品、非标投资不得对接资管计划等方面。事实上,有个更重要的影响被忽略——商业银行不能托管本行发行的理财产品,且必须在业务开办前30日向银监会报告。

  公开信息表明,如果不算马化腾等头面人物,迄今为止,仅仅是保险公司,加上刚刚发起设立的华侨人寿,潮汕商人这一群体参股、控制的保险公司,至少已经达到6家,实际成立、开业也至少已达5家,而其背后的掌舵者,无一不是潮汕商人中的佼佼者。

  在此之前,5月18日,红旗连锁非公开发行股票获得证监会审核通过。此次定增所募集资金会否与民营银行的出资有关?

  一家股份行资管部总经理告诉记者,这就是监管层一直在推动的跨行托管。这里面可能有加强监控、打破刚兑的考虑。如果仍由本行托管,那么如果一只理财产品出现收益率不达标,这家银行可能会进行利息上的调剂,这显然是不利于打破刚兑。而实施了跨行监管,会连带着引起现有银行理财操作模式上的改变,比如跨行资金的划转、以及如何保证T+0,但现在基金和很多互联网金融为了保证用户体验都已经实现了。

  众所周知的是,潮汕商帮介入保险业的鼻祖是业已遭到调查的生命人寿掌舵者张峻。2006年,张峻控制的深圳国利投资发展有限公司(下称“深圳国利”)受让了国资背景的广晟资产经营有限公司所持生命人寿9.94%的股权。而深圳国利就是生命人寿第一大股东富德金融投资有限公司(下称“富德金控”)前身,其实际控制人张峻则是广东普宁人。

  定增的四个募投项目都与主业相关,如果前面关于民营银行出资来源的怀疑属实,是否有可能这十亿募投资金中有相当一部分将用于缴纳民营银行的注册资本?然而,定增项目中没有提及补充流动资金或补充营运资金(如果募集说明书直接说补充流动资金的话相当于承认自己资金紧张,监管层不容易通过),那么公司即涉嫌信息披露违规,前述营运资本的压力是实实在在的,定增所募集资金到位后是否有可能明着或暗着被挪腾用于缴付民营银行出资?从二级市场反映来看,在六月十三日公布的发起设立民营银行获批的利好令股价基本上离开了5.5元以下的区间。换句话说,民营银行的利好对公司保住定增起到了重要的作用。

  事实上,这在受访的三家银行人士看来都是“并不太困难但是也有点麻烦”的事情。另外一家股份行资管部老总言简意赅归纳核心——“账户移交”。他告诉记者,理财产品托管涉及为每只理财产品开立独立的托管账户,而且每一个账户与账目要一一对应。每只理财产品的账户结构不一样。跨行托管后,清算和交割需要跨行下达指令;常规的对账、定期复核、审查资金头寸、报送资产账目和资产净值、核查认购与申购资金的到账、赎回资金的支付,都需要发行行定期(T日)或不定期与托管行进行业务对接。此外,跨行托管所产生的操作成本、沟通成本、协调成本,绝对比以前大幅度提升。

  此后,生命人寿进行了多次增资,富德金控借此成为第一大股东。2009年,生命人寿注册资本由13.58亿元增加到16.9亿元,富德金控参与增资后,出资额增加到3.38亿元,首次成为持股20%的第一大股东。2009年之后的四年间,经过多次增资,到2013年7月,生命人寿注册资本增加到117.5亿元,富德金控的持股比例一直维持在20%。

  4)实控人大额折价出售股权引入国资

  “目前大多数银行理财产品均由本行托管。如果真的要说可预见的实质性影响,我觉得这条实实在在产生了影响。”上述资管部老总直言。

  张峻控制的企业实际持有的生命人寿股份,一直饱受外界质疑。除了富德金控,生命人寿其他部分股东可能亦与张峻存在关联。有媒体曾报道称,通过或明或暗、交叉式股权安排,张峻麾下企业在生命人寿的持股比例可能已经超过80%,而其参与历次增资所耗资金更是达到百亿元之巨。

  公司在利好当头仍折价转让股份引入国资战投,实控人曹世如通过大宗交易方式拟减持不超过13%的股份。在宣布民营银行获批的利好后股价应声涨停之际折价13.71%甩卖12.41%的股份,买方为新晋二股东是四川发展的控股子公司,而此公司为四川省国资委的下属企业,似为绑定与国资的战略合作关系。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

  控制生命人寿之后,张峻进一步向产险进军。2012年5月,由生命人寿、富德金控发起的富德财产保险股份有限公司(下称“富德产险”),正式在深圳开业,该公司初始注册资本5亿元,生命人寿持股81%,富德金控持股19%。2015年,该公司增资至35亿元,但两家股东持股比例未变。

  根据2013年全国首份地方版《试点民营银行监督管理办法(讨论稿)》:主发起人要求最近3个会计年度连续盈利,且这三年内年终分配后的净资产占比全部资产的30%。其他发起人则要求最近2个会计年度连续盈利。且所有发起人的入股资金来源必须真实合法,不得以借贷资金入股,不得以他人委托资金入股。因此大股东减持套现9.45亿元也无法提供给上市公司占用或者暂用。

更多

  或许是受张峻启发,不少潮汕商人紧随其后,进入保险业,与前海人寿获批时间相近的珠江人寿,同样具有潮汕基因。2011年5月,珠江人寿获准筹建,2012年12月正式开业,初始注册资本6亿元。发起股东包括广东珠江投资控股集团有限公司(下称“珠江控股”)、广州国际控股集团、广东韩建投资有限公司(下称“韩建投资”)、广东新南方集团有限公司(下称“广东新南方”)、粤财信托,持股比例均为20%。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

网站地图xml地图